Tirer le meilleur parti de l’Occident : Une meilleure compréhension est nécessaire

Alors que la demande mondiale de minéraux liés à la transition énergétique, tels que le cobalt, le cuivre, le lithium et les terres rares, augmente, les pays d’Afrique de l’Ouest cherchent à tirer parti de leurs richesses en ressources naturelles pour s’assurer une plus grande part des bénéfices économiques.

L’obligation pour les sociétés minières d’investir dans des capacités locales de traitement et de raffinage, ainsi que dans des infrastructures de transport et d’énergie, devient de plus en plus courante, car les pays africains cherchent à s’approprier une plus grande partie de la chaîne de valeur et à s’assurer que leurs populations bénéficient de la transition énergétique.

Déficits en infrastructures

Les déficits d’infrastructure, notamment l’inadéquation des réseaux de transport, des services publics et de l’approvisionnement en énergie, restent une contrainte contraignante dans la région. L’Afrique de l’Ouest a les coûts comparatifs de transport international les plus élevés, le coût moyen du transport d’un conteneur étant de 1,5 à 2,2 fois supérieur à la moyenne mondiale, associé à l’un des taux d’accès à l’électricité les plus bas du monde, dominé par les combustibles fossiles.

Pour relever ces défis, les gouvernements à court d’argent ont recours à des partenariats public-privé et à des accords de codéveloppement pour financer, construire et gérer des infrastructures minières essentielles, dans le but non seulement de promouvoir l’exploration minière et le développement de nouvelles ressources, mais aussi de catalyser de nouvelles industries et de nouveaux marchés afin de stimuler la transformation industrielle et économique et d’augmenter la part des revenus et des emplois de leurs nations dans les chaînes de valeur des minerais essentiels.
Guinée En Guinée, l’achèvement du chemin de fer transguinéen progresse dans le cadre d’une coentreprise entre le gouvernement, Rio Tinto Simfer et Winning Consortium Simandou, Baowu étant désormais également un investisseur important. Ce projet de 18 milliards de dollars comprend plus de 600 km de chemin de fer et l’infrastructure de transport associée pour évacuer le minerai de fer à haute teneur de la chaîne de montagnes du Simandou.

Afin d’encourager la transformation locale, le gouvernement guinéen a conclu un accord avec Guinea Aluminium Company (GAC), une unité d’Emirates Global Aluminum, pour la construction d’une raffinerie de 4 milliards de dollars avec une capacité de production d’un million de tonnes d’alumine par an. GAC a annoncé en juin qu’elle envisageait de travailler avec d’autres entreprises dans le cadre d’une coentreprise pour faire avancer le projet.

Les juntes

Dans d’autres pays de la région dirigés par des juntes, notamment le Niger, le Burkina Faso, le Mali et le Tchad, la Russie apparaît comme le partenaire privilégié, au détriment des alliés traditionnels tels que la France et les États-Unis.

Le ministre russe des affaires étrangères, Sergey Lavrov, s’est rendu dans la région en juin pour discuter d’accords militaires, énergétiques et miniers. L’entreprise nucléaire russe Rosatom serait en train de discuter avec les autorités militaires nigériennes de l’acquisition des actifs détenus par la société française Orano SA. Le groupe Wagner, désormais sous le contrôle direct de l’armée russe, convoiterait la mine d’or de Loulo-Gounkoto, exploitée par Barrick Gold au Mali.

Liberia

Le nouveau président du Liberia, Joseph Boakai, a reçu une multitude d’investisseurs miniers potentiels depuis son entrée en fonction en janvier. La société canadienne High Power Exploration (HPX) a annoncé des plans pour le Liberty Corridor, un projet de 3 à 5 milliards de dollars qui créerait une voie d’évacuation réservée au gisement de minerai de fer à haute teneur de Nimba en Guinée, qui appartient à la filiale de HPX.

Toutefois, des inquiétudes ont été exprimées quant à la viabilité du projet, qui pourrait empiéter sur les droits d’ArcelorMittal, qui exploite le chemin de fer existant entre sa mine de Yekepa et le port de Buchanan au Libéria. Pour compliquer encore les choses, les autorités guinéennes ont exprimé le souhait de voir le minerai de fer de Nimba évacué par le chemin de fer transguinéen.

Sénégal

Après l’investiture du président Bassirou Diomaye Faye, la nouvelle administration sénégalaise a annoncé son intention de procéder à un audit du secteur extractif. Les auditeurs devraient se concentrer sur les déséquilibres potentiels qui pourraient avoir favorisé les intérêts privés au détriment de ceux du gouvernement, y compris le respect par les opérateurs des dispositions relatives au contenu local, des obligations fiscales et du code minier de 2016.

Nigeria Le secteur minier du Nigeria connaît un afflux d’intérêt et d’investissements dans la découverte, l’exploration et la production de lithium et d’or. Pour développer la chaîne de valeur du lithium dans le pays, le gouvernement nigérian a stipulé qu’aucune entreprise ne serait autorisée à extraire et à exporter du lithium brut si elle ne mettait pas en place des usines de traitement au Nigeria.

Cette politique a connu quelques premiers succès, avec des entreprises chinoises, Ganfeng Lithium Industry et Avatar New Energy Materials Company, qui ont établi des usines de traitement du lithium dans le pays.

L’or

Après l’Australie et l’Amérique du Nord, c’est l’Afrique de l’Ouest qui attire le plus de dépenses d’exploration aurifère, avec plus de 79 millions d’onces d’or découvertes au cours de la dernière décennie, soit le plus grand nombre de découvertes de toutes les régions du monde.

Endeavour Mining, cotée à Toronto, s’est imposée comme le plus grand producteur d’or d’Afrique de l’Ouest, en dévoilant récemment le gisement de Tanda-Iguela en Côte d’Ivoire, qu’elle a décrit comme la découverte la plus importante dans la région depuis des années.

Le Ghana est le premier producteur d’or africain et le 11e producteur mondial, avec quatre millions d’onces en 2023.

Le président Akufo-Addo reste déterminé à voir la construction d’une raffinerie d’or et a exigé que toutes les raffineries d’or opérant dans le pays vendent 20 % de leur production d’or raffiné à la Banque du Ghana, dans le cadre de la stratégie du gouvernement visant à accroître le raffinage de l’or domestique et à réduire la perte de revenus due au raffinage à l’étranger.

Mais sans accréditation sur la liste des bonnes livraisons de la LBMA, les mineurs locaux ne voudront pas vendre leur or aux raffineries ghanéennes et l’ambition du président restera une chimère.

Un environnement complexe nécessitant de nouvelles compétences

L’Afrique de l’Ouest est aujourd’hui au centre d’une concurrence géoéconomique intense, les grandes puissances comme la Russie, la Chine et les pays occidentaux se disputant l’accès à une chaîne d’approvisionnement stable en cobalt, cuivre, lithium, manganèse, minerai de fer et terres rares.

La richesse minérale de la région et son emplacement stratégique en font une destination attrayante pour les investisseurs des acteurs miniers traditionnels ainsi que pour les nouveaux venus de pays comme l’Inde, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, qui sont tous prêts à engager de nouveaux investissements.

Cependant, l’insécurité, l’instabilité politique et l’impératif pour les nations africaines de traiter les minerais à terre afin d’en tirer davantage de valeur au niveau national et de créer plus d’emplois, placent les investisseurs face à un paysage opérationnel complexe qui influence les prix des matières premières, l’infrastructure, les réglementations et le climat général d’investissement.
Ces défis sont aggravés par des objectifs divergents, des cultures organisationnelles disparates et d’importantes asymétries de connaissances entre les investisseurs privés et les gouvernements, en plus du réseau complexe de relations avec les parties prenantes dont les conseils d’administration des entreprises ont besoin pour conserver leur licence d’exploitation minière.

Pour naviguer avec succès dans ce paysage, l’industrie minière doit acquérir une compréhension approfondie des structures, des cultures et des incitations sous-jacentes qui régissent l’économie politique. Elle doit s’engager dans le système pour façonner la politique minière et guider les individus et les institutions vers des résultats bénéfiques.

Cet article a été publié à l’origine par Mining Review Africa, et est republié ici avec l’autorisation de l’auteur.

Crédit photo : Rio Tinto